光伝送DWDM機器市場を最も的確に表現するなら、「非常に競争が激しい」と言えるでしょう。市場規模は150億ドルと大きいものの、DWDM機器の販売に積極的に参入し、市場シェア獲得のために激しい競争を繰り広げているシステムメーカーは約20社に上ります。とはいえ、市場の90%はわずか7社が占めており、残りの10%が他のベンダーの取り分となっています。しかも、上位7社の間でも市場シェアの差は大きく、最大手と最小手では25パーセントポイントもの差があります。
企業の規模と投資は、市場を二分する重要な差別化要因であり、FiberHomeを除く主要ベンダーはすべて、コヒーレントDSPや光フロントエンドなどの回線側コンポーネントの垂直統合に投資している。業界の専門家がシリコンフォトニクス（SiPh）とリン化インジウム（InP）のどちらをベースとしているかは、2つの技術について議論が続いているものの、重要ではないようだ。決定的な要因は、他社製品との差別化、製品コストの削減、市場投入までの時間の短縮につながる自社開発技術を企業が開発しているかどうかである。さらに、これらのコンポーネントの開発には相当な規模とリソース（資金、人材、知的財産）が必要となるため、垂直統合は新規参入企業（そして既存企業にとっても）の参入障壁となる。
代替品をご利用いただけます
他の多くの業界と同様に、光伝送業界にとっても製品の代替は大きな脅威となっています。過去数十年間、DWDM技術の性能とコスト面でのメリット、および隣接プラットフォームへのDWDM技術の組み込みに関するシステムレベルの制約により、製品の代替は大きな脅威ではありませんでしたが、小型フォームファクタの400ZRプラグイン光モジュールの登場により、状況は少しずつ変わり始めています。QSFP-DDフォームファクタで最大120キロメートルまで400Gbpsの波長を伝送できるこれらの新しいプラグイン光モジュールにより、イーサネットスイッチまたはルータにDWDM光モジュールを組み込んだシステムアーキテクチャであるIP-over-DWDM（IPoDWDM）への関心が高まることが予想されます。言うまでもなく、これは、顧客が20社のDWDMベンダーの従来型DWDMシステムを使用するか、他のスイッチングベンダーのIPoDWDMシステムを使用するかを選択する際に、DWDM機器分野における競争レベルを高めることになります。 （イーサネットスイッチおよびルーターの主要ベンダーには、Arista、Cisco、Juniper、Nokiaなどが含まれる。）
しかし、400ZRは光DWDMベンダーにも恩恵をもたらします。その理由の一つは、すべての通信事業者がネットワークをIPoDWDMに変更したいわけではなく、DWDMシステム上で400ZRプラグイン光モジュールを使用することを選択する可能性があるからです。これにより、ネットワークアーキテクチャをある程度変更せずに、400ZR光モジュールの低コストというメリットを享受できます。また、400ZRはコヒーレント技術であるため、過去10年間この技術に投資してきた企業は、この新たな機会に対応できる有利な立場にあります。そのため、400ZRプラグイン光モジュールのメーカーは、Ciena、Cisco、Nokiaなど、コヒーレントDWDMシステムの開発に長い歴史を持つ企業がほとんどです。Huaweiも400ZRの開発を計画していましたが、米国による同社への規制がこの取り組みを遅らせるかどうかは不明です。
顧客は、可能であれば地元のサプライヤーを好む。
ある意味ではこれは古くも新しくもないが、一般的に顧客は地元のサプライヤーから機器を購入することを好むということを改めて強調しておくことが重要である。この図では、世界の DWDM 機器市場が主要な地域と、その地域で供給しているベンダーに分割されている。ボックスの大きさはその地域におけるベンダーのシェアを表し、緑色に網掛けされたボックスはその地域に国内のベンダーと見なされている。国内ベンダーが多数存在する北米と中国の 2 つの地域では、DWDM 販売の大部分がこれらの国内企業に流れていることは驚くべきことではない。「その他」にはさまざまな企業が混在しているため、これらのボックスには網掛けをしなかったが、北米と中国の両方で、「その他」の大部分も国内企業である。
注目すべきは、網掛けされていない機器です。2018年に米国がZTEに、そして最近ではHuaweiに規制を課したことを受け、網掛けされていない機器（非国内ベンダー）を多数導入している地域のサービスプロバイダーは、機器の供給についてますます懸念を抱いています。そのため、サービスプロバイダーは、特定のサプライヤーへの依存度を減らし、地元のサプライヤーの検討を増やすことでリスクを軽減しようとしています。これは、インドのTejas、CALAのPadtec、EMEAのPacketLightなど、地域に拠点を置く小規模企業にとっては多くの点で有利となるでしょう。しかし、リスクを抑えるという観点から、大手サービスプロバイダーは、将来の事業展開を支える規模と技術力を持つ大手DWDMメーカーから機器の大部分を購入し続ける可能性が高いでしょう。
業界の現状
今年の光WDM機器業界の現状を表現するのに最適な言葉は「ダイナミック」と言えるでしょう。なぜなら、過去には業界の動向が比較的安定していたのに対し、今年は業界をダイナミックに再編する可能性のある新たな力が光業界に現れたからです。具体的に言うと、QSFP-DDプラグに搭載された400ZRによって実現されたIPoDWDMによる製品代替の可能性の高まりと、米国政府による中国メーカーへの措置によって生じた顧客行動の変化です。この変化は、時間の経過とともに特定の地域におけるベンダーの状況を変化させる可能性があります。
このニュースはDell'Oroブログからのものです
投稿日時：2021年7月22日