"Estremamente competitivo" è il modo migliore per descrivere il mercato delle apparecchiature DWDM per il trasporto ottico. Pur essendo un mercato considerevole, con un valore di 15 miliardi di dollari, vi partecipano attivamente circa 20 produttori di sistemi, che si contendono aggressivamente quote di mercato. Ciò nonostante, il 90% del mercato è detenuto da soli sette fornitori, lasciando il restante 10% ai restanti, e persino tra i primi sette la differenza di quota di mercato è notevole: 25 punti percentuali tra il fornitore più grande e quello più piccolo.
Le dimensioni aziendali e gli investimenti rappresentano un fattore chiave di differenziazione che sembra dividere il mercato, dove, tra i principali fornitori, ad eccezione di FiberHome, tutti hanno investito nell'integrazione verticale di componenti lato linea come DSP coerente e front-end ottico. Non sembra importare se il front-end ottico sia basato su fotonica al silicio (SiPh) o fosfuro di indio (InP), nonostante gli esperti del settore continuino a dibattere sulle due tecnologie. Il fattore determinante è che l'azienda ha sviluppato una tecnologia interna che differenzia i suoi prodotti dalla concorrenza, riduce i costi di produzione e consente un time-to-market più rapido. Inoltre, poiché lo sviluppo di questi componenti richiede notevoli dimensioni e risorse (denaro, personale e proprietà intellettuale), l'integrazione verticale crea una barriera all'ingresso per i nuovi (e persino per i vecchi) operatori.
È possibile la sostituzione del prodotto.
Come per la maggior parte dei settori, anche quello del trasporto ottico è soggetto a una forza esterna rappresentata dalla sostituzione dei prodotti. Sebbene la sostituzione dei prodotti non abbia rappresentato una vera minaccia nei decenni passati, grazie ai vantaggi intrinseci in termini di prestazioni e costi della tecnologia DWDM, unitamente ai vincoli a livello di sistema sull'integrazione della tecnologia DWDM in una piattaforma adiacente, la situazione sta iniziando a cambiare con l'introduzione dei moduli ottici pluggable 400ZR di piccole dimensioni. Grazie a questi nuovi moduli ottici pluggable in formato QSFP-DD, in grado di trasmettere lunghezze d'onda a 400 Gbps fino a 120 chilometri, prevediamo un crescente interesse per l'IP-over-DWDM (IPoDWDM), un'architettura di sistema che integra moduli ottici DWDM in uno switch o router Ethernet. Questo, ovviamente, aumenterà la concorrenza nel mercato delle apparecchiature DWDM, poiché i clienti dovranno scegliere tra un sistema DWDM tradizionale offerto dai nostri 20 fornitori DWDM e un sistema IPoDWDM di altri produttori di switch. (Tra i principali fornitori di switch e router Ethernet figurano Arista, Cisco, Juniper e Nokia).
Tuttavia, il 400ZR porterà vantaggi anche ai fornitori di DWDM ottico. Un motivo è che non tutti gli operatori vorranno convertire la propria rete a IPoDWDM e sceglieranno di utilizzare moduli ottici pluggable 400ZR su un sistema DWDM, mantenendo l'architettura di rete sostanzialmente invariata e beneficiando al contempo del costo inferiore dei moduli ottici 400ZR. Un altro motivo è che il 400ZR è una tecnologia coerente e, pertanto, le aziende che hanno investito in questa tecnologia nell'ultimo decennio sono ben posizionate per cogliere questa nuova opportunità. Di conseguenza, i produttori di moduli ottici pluggable 400ZR sono per lo più aziende con una lunga esperienza nello sviluppo di sistemi DWDM coerenti, come Ciena, Cisco e Nokia. Anche Huawei intendeva sviluppare un sistema 400ZR, ma non è certo che le restrizioni imposte dagli Stati Uniti all'azienda possano ritardare questo progetto.
I clienti preferiscono i fornitori locali quando disponibili.
Per certi versi, questo non è né vecchio né nuovo, ma è importante ribadire che, in generale, i clienti preferiscono acquistare apparecchiature da un fornitore locale. In questo grafico, il mercato globale delle apparecchiature DWDM è suddiviso in principali regioni e nei fornitori che operano in ciascuna regione. La dimensione del riquadro rappresenta la quota di mercato del fornitore in quella regione, e i riquadri ombreggiati in verde indicano i fornitori considerati nazionali per quella regione. Non sorprende che nelle due regioni – Nord America e Cina – dove è presente un gran numero di fornitori nazionali, la maggior parte delle vendite di apparecchiature DWDM sia destinata a queste aziende nazionali. Data l'elevata presenza di aziende nella categoria "altri", non ho ombreggiato quei riquadri, ma sia in Nord America che in Cina la maggior parte degli "altri" sono aziende nazionali.
Potrebbero essere interessanti le aziende non soggette a restrizioni. Il motivo è che, dopo le restrizioni imposte dagli Stati Uniti a ZTE nel 2018 e, più recentemente, a Huawei, i fornitori di servizi nelle regioni con un elevato numero di aziende non soggette a restrizioni (fornitori non nazionali) sono sempre più preoccupati per l'approvvigionamento delle apparecchiature. Di conseguenza, i fornitori di servizi cercano di ridurre il rischio diminuendo la dipendenza da un singolo fornitore e valutando maggiormente i fornitori locali. Per molti versi, questo sarà un vantaggio per le aziende più piccole con sede nelle regioni, come Tejas in India, Padtec in CALA e PacketLight in EMEA. Tuttavia, nell'ottica di limitare il rischio, è probabile che i maggiori fornitori di servizi continueranno ad acquistare la maggior parte delle apparecchiature dai produttori DWDM più grandi, che dispongono delle dimensioni e della tecnologia necessarie per supportare i loro progetti futuri.
Stato dinamico del settore
Forse il modo migliore per descrivere lo stato del settore delle apparecchiature WDM ottiche quest'anno è "dinamico". Dico questo perché, a differenza del passato, quando le forze del settore erano relativamente le stesse di anno in anno, quest'anno sono emerse nuove forze nel settore ottico che potrebbero rimodellarlo in modo dinamico. Nello specifico, le nuove forze a cui mi riferisco sono la maggiore fattibilità della sostituzione dei prodotti con IPoDWDM resa possibile dal 400ZR in un connettore QSFP-DD e un cambiamento nel comportamento dei clienti creato dalle azioni del governo statunitense nei confronti dei produttori cinesi, che potrebbe modificare il panorama dei fornitori in determinate regioni nel tempo.
Questa notizia proviene dal blog di Dell'Oro.
Data di pubblicazione: 22 luglio 2021